WEB-ресурс научно-практических конференций

Стратійчук І.О., Соловйов В.М.

Черкаський національний університет імені Богдана Хмельницького

ДОСЛІДЖЕННЯ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІЧНОЇ КРИЗИ МЕТОДАМИ НЕЛІНІЙНОЇ ДИНАМІКИ

Світова економічна криза з кожним днем стає все більш масштабною, тому актуальним є питання створення і ефективне використання методів моніторингу, аналізу та прогнозування критичних і кризових явищ. Нами використано такі методи нелінійної динаміки [4]: ентропію подібності, кросс - рекурентний аналіз, вейвлет - ентропію, аналіз часової незворотності, дослідження волатильності та ін. Для даної роботи були знайдені відповідні індекси, які характеризують різні сфери економічної діяльності [1, 2]: DJIA – Dow Jones Industrial Average index , DJRESI – Dow Jones Real Estate index , EPI - European Property index , COP - Crude oil price , CGI – Citi Group index , GP – gold price , DJRBPI - Dow Jones Required Business Performance index . Тут представлені індекси основних систем: нерухомості, фінансової та ресурсної.

Розглянемо вихідні дані (часова динаміка цін та індексів):

Рис. 1 Часова динаміка цін та індексів

З даних графіків видно високий рівень кореляції між різними економічними підсистемами, що свідчить про глобалізованість економічних процесів, а отже криза носить системний характер. Можна також визначити періодичність кризи: першими відреагували фондові ринки, потім промислові, ресурсні та ринок нерухомості, завдяки цьому можна зробити висновки про причини кризи.

Використаємо ентропію подібності [5,6] , щоб розглянути рівень хаотичності в економічних підсистемах.

Рис. 2 Динаміка коефіцієнтів ентропії подібності для EPI , DJIA , GP , CGI

У всіх проаналізованих рядах ентропія подібності має високий рівень, що говорить про високий рівень хаотичності та непередбачуваності в системах на даний момент, це пов ’ язано з станом кризи, в якій вони знаходяться. Особливі тенденції спостерігаються для рядів DJIA та DJRBPI , вони мають нижчий рівень непередбачуваності, це пояснюється високим рівнем інвестиційних та дотаційних вливань в ці ринки, а отже стимулювання їх активності.

Ентропійні показники вказують на стрімке зростання ентропії у всіх проаналізованих часових рядах, отже зростає міра хаотичності ряду. T акож зростає волатильність для модулів прибутків даних часових рядів, що вказує на підвищення міри здатності ряду до флуктуацій. Аналіз часової незворотності виявив накопичення великої кількості негативних часових значень, як висновок – система знаходиться в кризовому стані.

Дане кризове явище глобального характеру бере свій початок з ринку нерухомості та іпотечного кредитування США, тому основним індексом, на який ми орієнтувались в дослідженні був RESI . Внаслідок надмірної пропозиції житла та вільної можливості отримати дешевий іпотечний кредит, внутрішній ринок «перегрівся», наслідком чого стало зниження цін на нерухомість, а, отже – збитки компаній – забудовників та всіх, пов’язаних з ними фінансових структур. Також зазнали збитків країни – інвестори, тобто економіки всіх світових країн, відповідно кризове явище набуло глобального характеру.

Наслідки кризи для світового товариства: загострення політичних суперечок, падіння курсу долара, подорожчання іпотечних кредитів, зростання рівня інфляції, зниження вартості нафти, переміщення великих мас капіталу в Східний регіон, підвищення цін на дорогоцінні метали та продукти харчування.

Отже, за допомогою методів нелінійної динаміки можна повністю проаналізувати часовий ряд і зробити висновки з приводу ситуації в певній економічній підсистемі. Вейвлет-ентропія допомагає аналітично спрогнозувати подальшу поведінку системи.

Способи мінімізувати вплив світової економічної кризи на економіку України:

1. Відмова від іноземних кредитів ;

2. Повернення вкладених капіталів з іноземних ринків (США) ;

3. Збільшити кількість розрахунків державними борговими паперами (з метою акумуляції ресурсів для боротьби з кризою ) ;

4. Перейти на євро-розрахунок ;

5. Збільшити золоторезервний запас за рахунок валютних запасів ;

6. Будувати лише офісні та готельні приміщення, що користуються попитом, припинити будівництво житлових масивів ;

7. Забезпечити банки з переважним українським капіталом підтримкою уряду ;

8. Ввести “ручне керування” економіки .

Висновки. Методи нелінійної динаміки дали змогу повністю проаналізувати світову фінансово – економічну кризу, також приблизно розрахувати період релаксації. В процесі зіставлення економічних даних та результатів досліду було розроблено ряд заходів, які дозволять мінімізувати вплив кризи та визначено основні тенденції розвитку кризи та її масштаби. В процесі виконання розрахунків було знайдено методи, які можуть виступати передвісниками кризи: вейвлет – аналіз, кількісний рекурентний аналіз [3] .

Використання результатів дослідження на практиці дозволить мінімізувати втрати від кризових явищ в подальшому .

Література

1. http://finance.yahoo.com

2. http://www.djindexes.com

3. Wavelet Analysis and Its Applications. Vol. 2. San-Diego: Academ. pss, 1992.

4. Дербенцев В.Д., Соловйов В.М., Сердюк О.В. Передвісники критичних явищ в складних економічних системах – Новое в экономической кибернетике: (Сб. науч. ст.) Под общ. ред. Ю.Г.Лысенко; Донецкий нац. ун-т // Моделирование нелинейной динамики экономических систем.- Донецк: ДонНУ, 2005.-№1.-С.5-13

5. S. M. Pincus “ Approximate entropy as a measure of system complexity ” . Proc. Natl. Acad. Sci. Vol.88, pp. 2297-2301.

6. Joshua S. Richman, J. Randall Moorman “ Physiological time-series analysis using approximate entropy and sample entropy ”. Am J Physiol Heart Circ Physiol 278: H2039-H2049, 2000.