Абасова Х.А.

Финансовый университет при Правительстве РФ (Финансовая Академия), Российская Федерация

ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ

Актуальность проблемы. Стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того препятствуют эффективному управлению предприятиями, проблемам анализа и управления финансовыми рисками, возникающими в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.

Приходится констатировать, что сегодня нет механизма, способного обеспечить эффективное распределение финансовых рисков в экономике. Это отражается на промышленном секторе экономики России, который перед лицом кризиса обнажил свои проблемы. Некоторые из них носят структурный характер и связаны с необходимостью диверсификации экономики страны. Другие отражают низкую производительность труда, технологическую отсталость промышленных предприятий в стране.

Последствия действия конкретных финансовых рисков, в частности, кредитного, депозитного, инфляционного, дефляционного, инвестиционного, налого­вого, валютного, биржевого или процентного, могут привести предприятие к потере платежеспособности, к снижению финансовой устойчивости и финансовой независимости, и, в конечном итоге, при от­сутствии нейтрализующих финансовые риски мероприятий, к банкрот­ству (несостоятельности) предприятия.

Под системой управления финансовыми рисками понимается вся совокупность отношений и действий, направленных на предотвраще­ние наступления негативных ситуаций, связанных с неплатежеспособно­стью, потерей финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Для управления финансовыми рисками предлагается ис­пользовать алгоритм системы управления финансовыми рисками про­мышленного предприятия. Он включает ряд блоков:

1) формирование целей управления финансо­выми рисками;

2) определение финансовых рисков, которые проявляются в деятельности предприятия (составление карты рисков);

3) формирование организационно-функциональной структуры деятельности предприятия;

4) анализ и мониторинг особенностей прояв­ления конкретного финансового риска;

5) разработка управленческого ре­шения о методе управления финансовыми рисками;

6) анализ экономиче­ской эффективности и результатов от управления финансовыми рисками.

Существуют различные механизмы нейтрализации  финансовых рисков на предприятии. Их можно разделить на внутренние и внешние. К внутренним относятся такие методы, как избежание, лимитирование, диверсификация, трансферт, самострахование финансовых рисков, хеджирование финансовых рисков с использованием производных финансовых инструментов. К внешним методам можно отнести страхование.

В силу того что, внутренние методы нейтрализации финансовых рисков на предприятии требует высококвалифицированных кадров, профессионалов в сфере управления рисками, отсутствие таких кадров вынуждает компанию пользоваться внешними методами, более дорогостоящими, но более надежными для предприятия.

Таким образом, в России страхование финансовых рисков страховыми компаниями стало выступать важным действенным инструментом в корпоративной политике любого промышленного предприятия, направленным на минимизацию эффекта и потерь от негативных рыноч­ных событий, которые сопровождают финансово-хозяйственную дея­тельность предприятия. Его эффективность обусловлена экономической природой страховой защиты, которая предусматривает перераспределе­ние рисков в социально-экономической системе и направлена на повы­шение финансовой устойчивости её субъектов. Эффективное и экономи­чески оправданное использование данного инструмента позволит сокра­тить риск убыточности в ситуации полной или частичной неопределенно­сти рыночного пространства, минимизировать негативные последствия от ошибок, связанных с прогнозированием и планированием финансовых и производственных показателей деятельности промышленного предпри­ятия, в условиях высокой конкуренции и глобализации мирохозяйствен­ного устройства.

Наибольшее развитие страхование рисков получило в США, Велико­британии, Германии и Японии. Опыт этих стран является особенно по­лезным для страхового рынка России как с точки зрения использования страховых инструментов и продуктов, так и в целях преодоления нега­тивных отрицательных последствий от его внедрения.

Список использованных источников:

1.     Бланк И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк.  – К.: Ника-Центр, 2005. – С. 60-111.

2.     Брейли Р. Принципы корпоративных финансов / Р.Брейли, С.Майерс. – М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. – С. 150-240.

3.     Шохин Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин. – М.: КНОРУС, 2011. – С. 63-94.