Дейнеко В.А.
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ
ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ
На
современном этапе развития экономики России одной из важнейших проблем, стоящих
перед отечественными компаниями, является проблема эффективного и гибкого
механизма управления финансовыми потоками.
В
современной отечественной экономике наличие необходимого уровня прибыльности
компании не всегда является залогом ее успешного развития. Отсутствие
достаточного объема оборотных средств и эффективного управления финансовыми
потоками приводят к ухудшению финансовой устойчивости, снижению деловой
активности, что, в свою очередь, может стать предпосылкой серьезного
финансового кризиса хозяйствующего субъекта.
Эффективное
и рациональное управление потоками денежных средств и их эквивалентов
способствует достижению финансовой устойчивости, прибыльности и положительной
динамики развития компании. В условиях постоянно изменяющейся экономической
ситуации достижение данной цели невозможно без использования теоретических
подходов и практических разработок в области управления финансовыми потоками.
Необходимость адаптации процесса управления финансовыми потоками к современным
условиям отечественной экономики, потребность в исследовании финансовых потоков
компаний определили актуальность выбора направления исследования.
Согласно
статье 26.2 Налогового кодекса Упрощенная система налогообложения организациями
и индивидуальными предпринимателями применяется наряду с иными режимами
налогообложения, предусмотренными законодательством Российской Федерации о
налогах и сборах.
Применение
упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает их освобождение от обязанности по уплате налога
на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального
налога. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не признаются налогоплательщиками налога на
добавленную стоимость, за исключением налога на добавленную стоимость,
подлежащего уплате в соответствии с Налоговым Кодексом при ввозе товаров на
таможенную территорию Российской Федерации (п.2 ст. 346.11 НК РФ).
Именно
эта статья НК РФ и послужила толчком для начала нашего исследования. Поскольку применение УСНО дает право на освобождение от уплаты
части налогов, предусмотренных Налоговым Кодексом и обязательных к уплате при
применении Обычной системы налогообложения (далее ОСНО), а также сама ставка
единого налога при УСНО с объектом налогообложения доходы, уменьшенные на
величину расходов, равна 15% против 24% ставки налога на прибыль, уплачиваемым
при ОСНО, явно видно более выгодное применение УСНО с точки зрения
экономии на налогообложении.
Таким
образом, имеет смысл рассмотреть вариант применения данной системы, что мы и
сделаем, используя фактические данные одной из исследуемых организаций,
полученные по итогам 2007 года.
Предлагается
перевести часть деятельности ООО «СМП-А» путем регистрации нового юридического
лица ООО «ХХХ» с применением УСНО с объектом налогообложения доходы,
уменьшенные на величину расходов.
Гипотетически,
проведение реструктуризации предприятия посредством создания
узкоспециализированной дочерней компании, повлечет за собой не только
сокращение затрат на выплату и отчисление налогов, но так же повысит уровень
предоставляемых услуг, позволит расширить клиентскую базу компании и сократить
текущие расходы.
Управление
финансовыми потоками, то есть поступлением и расходом денег в различные моменты
времени в организациях сферы услуг является достаточно актуальным. Это связано,
прежде всего, с особенностями сферы услуг. Во-первых, услуга представляет собой
специфический продукт труда, который не имеет вещной формы
и потребительная стоимость которого в отличие от вещного продукта заключается в
полезном эффекте живого труда. Труд в сфере услуг производит определенный
продукт в невещественной форме, который может быть объектом купли-продажи,
предметом потребления. Во-вторых, отличительными особенностями услуги является
то, что в отличии от продукта труда она не может быть
накоплена и процесс ее производства и потребления по времени совпадают.
В-третьих, сфера услуг сама производит фонд своего существования и развития и
является в то же время источником доходов производителей услуг. В отличии от производственной сферы и торговли, услуги носят
законченный характер в относительно короткий промежуток времени.
Управление
финансовыми потоками базируется на концепции взаимозависимости: «ликвидность –
платежеспособность – финансовая устойчивость – риск – надежность – деловая
репутация». Это обусловлено тем, что основной целью
производственно-хозяйственной деятельности является максимизация прибыли на
фоне задачи минимизации рисков. Следовательно, политика коммерческой
организации должна строиться на основе тщательной оценки и имитации различных
ситуаций, анализа множества факторов, влияющих на размер прибыли.
Таким образом, управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой
политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления. Важность и
значение управления денежными потоками трудно переоценить, поскольку от его
качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в
конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению
финансового успеха на долгую перспективу.
Используя данные полученные в результате нашего
исследования, можно смело говорить о том, что реструктуризация предприятия с целью
оптимизации управления финансовыми потоками не только возможна, но и приносит
весомые результаты. Помимо того, что в результате нашего исследования в
процентном отношении увеличение чистой прибыли составило 4,72%, реально
достижение следующих целей:
1. Облегчение работы бухгалтеров и экономистов (так как не требуется выделять и предъявлять НДС на предоставленные товары и услуги)
2.
Уменьшение бумажной волокиты с налоговыми декларациями (так как компания
перешла на упрощенную систему налогообложения)
3.
Расширение клиентской базы, так как частные предприниматели относят НДС на свои
затраты и не могут возместить его из бюджета, теперь они ничего не теряют.
4.
Увеличение уровня взаимопонимания между клиентами и сотрудниками компании, а следовательно, и повышение сервиса обслуживания (из-за
узкой специализации повышается профессионализм сотрудников компании).
К
прочим положительным эффектам можно отнести уменьшение временных затрат
бухгалтерии на подготовку и составление налоговых деклараций, экономию на
необходимых расходных материалах.