WEB-ресурс научно-практических конференций

К.э.н. Волгина О.А., Шуман Г.И.

Владивостокский государственный университет экономики и сервиса, Россия

ПРОГНОЗ ОБЪЕМА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПРИМОРСКОГО КРАЯ

Инвестиции – это один из главных факторов роста экономики. Привлечение в российские регионы масштабных и долгосрочных инвестиций – это возможность выйти на качественно новый уровень роста. Инвестиции, вкладываемые в крупные проекты, создают новые рабочие места и повышают уровень жизни миллионов людей. Именно инвестиции способны заметно увеличить объемы валового регионального продукта и существенно пополнить местные бюджеты. Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт.[1]. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. Положительное влияние иностранного капитала на развитие экономики разных стран обычно проявляется в том, что ускоряется процесс разгосударствления и демонополизации экономики, повышается уровень ее конкурентоспособности, обеспечивается диверсификация форм собственности, формируется "открытость" экономики, ускоряется включение ее в мировое хозяйство, создается возможность использовать иностранный капитал как эффективный рычаг инвестиционно-технической "подпитки" национальной экономики. [2].

В 2008 году иностранные компании инвестировали в экономику Дальнего Востока 8952 млн. долл., что на 39 процентов выше уровня 2007 года (6438 млн. долл.). По объему накопленных и поступивших иностранных инвестиций Сахалинская область является лидером на Востоке России. В 2008 году на её долю пришлось 69 процентов или 6238 млн. долл. всех иностранных поступлений. Приоритетными направлениями у иностранных инвесторов остается нефтегазовый сектор. Свыше 94 процентов иностранного капитала поступило в организации, участвующие в реализации сахалинских шельфовых проектов.

На втором месте по привлечению иностранного капитала находится Приморский край с долей 9 процентов от общего объема или 804 млн. долларов. В 2008 году иностранные инвестиции Приморского края впервые достигли такого высокого уровня, а по сравнению с 2007 годом увеличились в 26 раз. Однако такой рекордный рост объясняется разовым финансированием: вложением оффшорного капитала в морской транспорт и выделением кредита лесозаготовительной компании края. Сохранить сопоставимые объемы в 2009 году не удалось. На рисунке 1 представлена динамика поступления иностранных инвестиций в Приморье.

Рисунок 1 – Динамика поступления иностранных инвестиций в Приморье

В сельское хозяйство Востока России поступило 171 млн. долларов инвестиций , из которых 87 процентов приходится на лесозаготовительную отрасль Приморского края, что составило 18 процентов всех иностранных инвестиций Приморья. 77 процентов вложений идут на развитие транспортной инфраструктуры края, в связи с подготовкой города Владивостока к Саммиту АТЭС – 2012 г . В инвестиционные проекты подготовки к Саммиту входят: реконструкция аэропорта; строительство мостов на остров Русский и через бухту Золотой Рог; водоснабжение города Владивостока; строительство очистных сооружений Артемовского гидроузла и другие объекты коммунальной инфраструктуры.

Самым привлекательным городом для вложения инвестиций является столица Приморского края. От общего объема вложений 76 процентов приходится именно на Владивосток. За ним следует Тернейский район, в который поступило 13 процентов от всех инвестиций. Деньги были выделены на реализацию, одного из крупнейших в России, инвестиционного проекта, а именно, на строительство двух заводов по глубокой переработке древесины компании ОАО «Тернейлес». Кредит на 6 лет предоставлен Японским банком международного сотрудничества и частным банком «Токио Мицубиси» под гарантии партнера «Тернейлеса» - японской компании «Сумитомо Корпорэйшн». На третьем месте расположился город Находка, инвестиции в предприятия которого составили 7 процентов или 88,4 млн. долларов США. На остальные города и районы края, иностранные инвесторы практически не обращают внимания, общая доля инвестиций в них составляет 4 процента от совокупного объема вложений. Например, в сердце авиационной промышленности Приморья, город Арсеньев, вовсе не поступают иностранные инвестиции.[3].

Н есмотря на многочисленные трудности, в мире все-таки находятся смелые инвесторы, готовые инвестировать деньги в Россию и Приморский край в частности. На рисунке 2 показан объем инвестиций, поступивших в экономику Приморского края по странам инвесторам. Крупнейшими инвесторами Приморского края являются Виргинские острова и Люксембург, общая сумма вложений которых составляет более 54 процентов от общего объема иностранных инвестиций края. На третьем месте по объему средств, вложенных в экономику Приморья, находится выше упомянутая Япония, с долей 15 процентов или 196,6 млн. долларов. На Республику Корея приходится 11 процентов всех иностранных поступлений в край. Основная часть вложений поступает от телекоммуникационного концерна « Korea Telekom », которому принадлежит контрольный пакет акций владивостокского оператора мобильной связи – «Новая телефонная компания».

Рисунок 2 – Объем инвестиций, поступивших в Приморье, по странам инвесторам

Несмотря на инвестиционный всплеск 2008 года, в 2009 году объем накопленных иностранных инвестиций составлял всего лишь 1 процент от общего объема инвестиций.

Пользуясь официальной информацией Федеральной службы государственной статистики по Приморскому краю, данными из таблицы 1, составим прогноз на состояние иностранных инвестиций в 2010 и 2011 году.

Таблица 1

При построении прогноза можно заметить аномальный всплеск поступлений в 2008 году. Как было отмечено выше, данный всплеск связан со строительством объектов саммита АТЭС, поэтому для получения более точного прогноза снизим количество инвестиций в 2008 до 200 млн. долларов. Также для четкого выявления тенденции изменении поступлений применим метод экспоненциального сглаживания.

Результаты представлены на рисунке 4.

Рисунок 4

Построим линейную однопараметрическую модель регрессии иностранных инвестиций ( Y ) от временного ряда ( t ). Результат регрессионного анализа находится в таблицах 2 и 3.

Таблица 2

Таблица 3

Уравнение регрессии зависимости объема иностранных инвестиций от времени имеет следующий вид:

Оценим качество построенной модели. Для оценки адекватности построенной модели исследуем свойства остаточной компоненты, то есть расхождение уровней, рассчитанных по модели, и фактических наблюдений. Наиболее важными свойствами остаточной компоненты являются независимость уровней ряда остатков, их случайность и соответствие нормальному закону распределения.[4]. В таблице 4 представлены данные анализа остаточной компоненты модели.

Таблица 4

Построим точечный и интервальный прогнозы на два шага вперед.

Следовательно, в 2010 и 2011 году в Приморский край поступит 75,711 и 77,192 млн. долларов США соответственно (Рисунок 5).

Рисунок 5

Для построения интервального прогноза рассчитаем доверительный интервал, с доверительной вероятностью равной 70 процентам, верхнюю и нижнюю границу прогноза. Данные интервального прогноза содержатся в таблице 5.

Таблица 5

Литература

1 Итоги федеральной реформы: влияние модифицированных институтов на инвестиционный климат в регионах/ [авт. : К.Яновский, В. Кучериненко, Д. Шакин и др.]; Консорциум по вопросам прикладных экономических исследований. – М.: ИЭПП, 2007. – 265 с.

2 Как сделать инвестиционный климат благоприятным для всех: доклад о мировом развитии 2005/ Международный банк реконструкции и развития/ Всемирный банк; пер. с англ. И.В. Гайдук [и др.]; науч. Ред. А.В. Лукашов. – М.: Весь мир, 2005. – 288с.

3 Терский М.В. Прямые иностранные инвестиции и риски: территориально-отраслевой аспект: автореф. дис. … доктора экон. наук/ Терский Михаил Васильевич; [ДВО РАН, Ин-т экон. исследований (Хабаровск)]. – Хабаровск, 2005. -38 с.

4 Городничий П.Н. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: учебное пособие для вузов / П.Н. Городничий, К.П. Городничева. - М.: Экзамен, 2005.- 224 с.